На сегодняшний день рынок микрофинансирования России демонстрирует сложную динамику, находясь под влиянием макропруденциального регулирования, изменений в поведении заемщиков и технологической трансформации. После некоторого охлаждения в I квартале, когда объем выдач микрозаймов снизился на 1% до 497 млрд рублей, во II квартале рынок вернулся к росту, показав увеличение на 7% — до 533 млрд рублей. Эксперты ЕвроКредит.ру отмечают, что эти колебания отражают глубокие структурные изменения в отрасли, а не просто циклические движения.

Продуктовая трансформация: от дорогих займов к кредитным лимитам и POS-финансированию

В условиях действия макропруденциальных лимитов для наиболее закредитованных заемщиков МФО активно пересматривают свои продуктовые линейки, смещая акцент в сторону более долгосрочных и менее рискованных продуктов.

Существенное удлинение сроков займов стало одной из ключевых тенденций: если в I квартале 2024 года доля займов сроком более года составляла лишь 7%, то к I кварталу года она достигла 48% в структуре необеспеченных потребительских выдач. Это закономерно привело к росту средней суммы займа до 20,9 тыс. рублей, что на 48% выше показателя годичной давности.

Параллельно набирает популярность модель займов с лимитом кредитования, являющихся аналогом банковских кредитных карт. Доля таких продуктов в потребительских выдачах МФО более чем удвоилась за год, достигнув 27% в I квартале текущего года. Как выяснили эксперты ЕвроКредит.ру, подобные продукты позволяют компаниям удерживать качественного клиента на более длительный срок, а заемщикам — гибко управлять своим кредитным лимитом.

Особого внимания заслуживает бум POS-финансирования и займов на маркетплейсах. Доля таких продуктов достигла 27% розничных выдач, увеличившись на 8 процентных пунктов по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Более 60% займов новых заемщиков приходятся именно на эти финансовые продукты, что объясняется их доступной процентной ставкой и наличием льготного периода.

Направления продуктовой трансформации МФО

• Удлинение сроков — переход от краткосрочных "до зарплаты" займов к среднесрочным и долгосрочным продуктам
• Кредитные линии — внедрение возобновляемых лимитов по аналогии с банковскими картами
• Специализированное POS-финансирование — партнерство с торговыми точками и маркетплейсами
• Автозаймы — развитие целевого и нецелевого кредитования под залог автотранспорта

Регуляторные вызовы и качество портфеля: поиск баланса

Действия регулятора оказали значительное влияние на рынок, заставив игроков пересмотреть подходы к риск-менеджменту и оценке платежеспособности заемщиков.

В I квартале года Совет директоров Банка России ввел мораторий на ограничение полной стоимости займа (ПСК) для отдельных категорий потребительских займов МФО, что было обусловлено ростом стоимости фондирования на фоне повышения ключевой ставки. Большинство МФО воспользовались этой возможностью и повысили ставки, что привело к росту ПСК более чем на одну треть в 13 из 16 категорий займов. Однако после завершения действия моратория во II квартале объем выдачи займов с ПСК в диапазоне 100-150% вырос втрое, в то время как доля наиболее дорогих займов с ПСК 150%+ сократилась с 56,9% до 47,6%.

Серьезным нововведением стало установление макропруденциальных лимитов для автозаймов — продукта, продемонстрировавшего взрывной рост (доля в структуре выдач увеличилась в 6 раз за год — с 1,6% в I квартале прошлого до 9% в I квартале нынешнего года). Для целевых и нецелевых автозаймов с ПДН превышающим 80% установлен лимит в размере 5% от общего объема таких займов.

Качество портфеля МФО претерпело заметные изменения: после полуторагодового снижения уровня просроченной задолженности длительностью свыше 90 дней (NPL 90+) во II квартале текущего года этот показатель вырос на 0,8 п.п., достигнув 28,3%. Основной причиной стало вызревание просрочки по выдачам IV квартала прошлого и I квартала текущего годов. При этом 15% объема займов, выданных в этот период, к 30 июня 2025 года вышли на просрочку.

Сообщает портал ЕвроКредит.ру, что в долговую спираль чаще попадали заемщики, имеющие на руках наиболее дорогие займы — просрочка чаще возникала по займам с ПСК более 250%. В то же время займы с ПСК менее 100% преимущественно погашались без последующего оформления новых обязательств. Это подтверждает эффективность регуляторных мер, направленных на стимулирование МФО к снижению процентных ставок.

Ожидается, что дополнительный контроль за долговой нагрузкой граждан будет обеспечен за счет перехода на использование сведений об официальных доходах заемщиков. Согласно дорожной карте, разработанной Банком России совместно с заинтересованными министерствами и ведомствами, необходимый набор сведений будет доступен кредиторам к марту следующего года через сервис "Цифровой профиль". Это исключит практики искусственного завышения ПДН и позволит эффективнее ограничивать риски долговой нагрузки граждан.

В заключение стоит отметить, что рынок МФО проходит этап зрелозации, учась балансировать между доступностью кредитных продуктов для широких слоев населения и необходимостью минимизировать риски чрезмерной долговой нагрузки. По данным финансового маркетплейса ЕвроКредит.ру, дальнейшее развитие сектора будет определяться способностью игроков адаптироваться к регуляторным требованиям, внедрять современные технологии скоринга и предлагать клиентам по-настоящему гибкие и прозрачные продукты.

Дата публикации: 31/08/2023